От чего зависит курс криптовалют

Сложилась устойчивая тенденция: все больше людей пристально рассматривает курсы криптовалют на сегодня. Биткойн и другие токены воспринимаются инвесторами как заслуживающий доверия актив. Возможно, что более надежный, чем традиционные, за исключением золота. Тем, кто собирается часть своих средств вложить в криптовалюты, важно отчетливо представлять, насколько они надежны, чем обеспечиваются, от чего зависят.

Чем обеспечена криптовалюта

С древнейших времен за каждой монетой стояла фигура правительства, которое ее выпускало, но криптовалюты устроены совсем по-другому. Что кардинально отличает токены от фиата:

• Эмиссия сознательно ограничивается. Предельное число монет, которые поступят в оборот, заявляется разработчиками проекта изначально;
• Криптовалютное обращение децентрализовано, не имеет единого центра управления. Эти функции распределяются, распыляются среди держателей коина;
• Сколько стоит коин, зависит от прочности поддерживающего его сообщества и уровня спроса. Уровень волатильности несравнимо выше, чем у фиата;
• Транзакции совершаются прозрачно. Любой пользователь может отследить, по какому адресу и в каком объеме были направлены средства.

Криптовалютное обращение поддерживается на идеально рыночных принципах – уровне спроса и доверии участников сделок. Считается, что архитектура коинов не нуждается в дополнительных подпорках. Стороннее вмешательство ей только навредит, подорвет доверие к монете. По мере легализации цифровых активов такое положение в какой-то мере может измениться. Пока это вопрос отдаленного будущего, но ведь государства берут на себя определенные обязательства гарантировать сбережения граждан. Вероятно, они могут распространиться и на легализованные криптовалютные накопления.

Поддержки со стороны (меж)государственных регуляторов, которые могут влить в экономику триллионы долларов и евро, если наступает кризис, у криптовалют нет. Вероятность регулирования внерыночными инструментами не предусмотрена принципиально.

Где хранить и как обменивать криптовалюты?

Проблему сбережения купленных, заработанных, подаренных коинов приходится решать заранее – для этого нужно создать криптовалютный кошелек. Он может быть мультивалютным, браузерным или аппаратным, десктопным или мобильным, горячим, теплым или холодным. Выбор типа хранилища зависит от:

• Предпочтений держателя монет;
• Того, насколько часто ему приходится совершать сделки с ними.

Профессиональный криптовалютный инвестор или трейдер держит значительные суммы на бирже, чтобы совершать сделки. Однако надежность этих площадок как хранилищ обоснованно подвергается сомнениям. Слишком часто их успешно атакуют, нередко случаются скандалы с присвоением средств клиентов владельцами криптобиржи.

Рядовому держателю монет безопаснее, быстрее, удобнее менять их через специализированные онлайн-сервисы. Криптовалютные обменники быстро переводят деньги, поэтому вероятность хищения из-за взлома равна нулю. Курс выставляется аналогично биржевым, зато от клиента не требуют конфиденциальной информации.

Для сделок лучше выбрать один из обменников:

• С дружелюбным интерфейсом;
• Давно известный, с прочной репутацией;
• С быстрым прохождением транзакций и реальной поддержкой технических служб сервиса, которые компетентно предоставляют помощь, если понадобилась;
• Предлагающий большое количество валютных пар, способов перечислить/вывести деньги (чтобы не приходилось заводить новые карты в банках, электронных платежных системах).

Одним из критериев при выборе обменника для активно представленного в соцсетях, медиапространстве клиента может стать наличие многоуровневой партнерской программы. Вы формируете собственную реферальную систему – сервис перечисляет вам определенный процент со сделок, которые совершили ее участники.

Это тот самый пассивный доход, о важности которого твердят финансовые консультанты.

Факторы, влияющие на курс криптовалют

Взлеты и падения коинов вызваны исключительно колебаниями спроса. Он складывается под влиянием различных обстоятельств внутреннего и внешнего характера. Внутренние факторы спроса вычленить проще:

• Положительные или тревожные новости о поддержке проекта инвесторами, включении в листинг крупных площадок, намерениях корпораций использовать технологии блокчейна данного проекта;
• Сообщения об атаках, уязвимостях, фальсификациях со стороны основателей проекта, активных действиях крупных игроков;
• Рентабельность добычи криптовалюты, использующей механизм согласования PoW;
• Четко обозначившаяся тенденция движения курса вверх или вниз.

Внешнее давление на курс коинов проявляется в том:

• Как складывается, изменяется экономическая ситуация в стране, регионе, мире в целом;
• Какую позицию занимают правительства, регуляторы. Внезапное решение Китая запретить майнинг и операции с криптовалютами – классический пример такого влияния.

В качестве одного из обстоятельств, под воздействием которого происходят перемены криптовалютных курсов, следует назвать текущий статус Bitcoin. Взаимоотношения альткоинов с королем криптовалют заслуживают особого рассмотрения.

Отличия в образовании курсов фиатных и виртуальных денег

Криптовалюты принципиально отличаются от фиата не только отсутствием физического эквивалента. Власти заявляют, что рубль, юань, доллар обеспечиваются государственными золотовалютными резервами. Их курс неразрывно связан с валовым внутренним продуктом, который производит государство-эмитент. Теоретически все так гладко и выглядит, но практика показывает, что государства, если посчитают необходимым, начинают массово печатать деньги. Или сокращают объем находящейся в обороте валюты, чтобы приостановить инфляцию.

Криптовалюты основываются на иных принципах. Количество монет, которые поступят в оборот, изначально ограничивается. Поэтому коины не подвержены инфляции, вызываемой вбросом в экономику напечатанных регулятором купюр, которые де-факто ничем не обеспечиваются. Курс формируется только под влиянием спроса.

Можно ли предсказать рост или падение курса криптовалюты

На прогнозах о том, как поведет себя тот или иной актив, делаются и утрачиваются целые состояния. Криптовалюты – не исключение. Трейдинг основывается на фундаментальном и техническом анализе. Постоянно появляются новые теории, разрабатываются торговые стратегии, распространяются заявления о применении необыкновенно успешных алгоритмов.

Те, кто всерьез занимается сделками с криптовалютами, уделяют их изучению немало времени и сил:

• Рассматривают влияние на курс разных факторов, внешних и внутренних;
• Следят за новостями и поведением крупных игроков;
• Быстро реагируют на изменения спроса.

Пессимистический подход к возможности достоверно предсказывать, как поведут себя монеты в тот или иной момент, сводится к двум позициям:

1. Каждый выигрыш равен сумме потерь других участников.
2. Победителями в конечном счете оказываются только крупнейшие игроки.

Основные скачки курса Биткоина к доллару и их причины

Историю bitcoin принято рассматривать как успешную в целом, хотя курс по отношению к USD изменяется:

• Скачкообразно;
• По разным причинам.

Можно выделить 3–4 пика:

1. В конце 2013 года преодолен уровень в 800 $.
2. С 2016 года начался рост, достигший вершины в декабре 2017 года. На волне бума-2021 биткойн добрался до отметки в 18000 $.

3–4. Новый подъем начался в середине марта 2020 года. Две высшие точки бума-2021 зафиксированы в апреле (взята планка 60000 $) и в ноябре (исторический максимум вплотную приблизился к 70000 $).

Скачки порождены разными причинами:

• Первоначальный – интересом к технологиям блокчейна, цифровым монетам, выгодностью майнинга. Сработала и закачка в экономику денежной массы на волне финансового кризиса 2008 года;
• Бум-2017 – классическим взрывом спекулятивного спроса, подпитываемого верой во всемогущество новейших технологий;
• Бум-2021 – обстановкой неуверенности, которую породила в мире коронавирусная пандемия. К тому же нужно было как-то пристроить огромные средства, которые государства вбросили в оборот, чтобы смягчить социальные последствия кризиса.

Как формируется курс на бирже и почему на разных биржах цена может отличаться?

Биржевые курсы различных активов непрерывно меняются, отличаются на отдельных торговых площадках. Это создает возможности для трейдинга. Цифровые активы – не исключение, они подчиняются общим правилам. Цена коина на каждой криптобирже устанавливается по результатам последней сделки. Изменения сказываются со временем и на других площадках, где следят за происходящим. Поэтому быстрая реакция на перемены позволяет заработать или предотвратить убытки.

Отсутствие централизованного управления в системе криптовалютного обращения – причина повышенной волатильности криптовалют по сравнению с фиатными. За теми стоит поддержка извне, которая смягчает колебания.

Почему курс криптовалют зависит от биткоин

Зависимость между уровнем спроса на цифровые активы и курсом ВТС прослеживается невооруженным глазом. Причины лежат на поверхности:

• Биткойн был и остается королем криптовалют, лицом всей сферы криптовалютного обращения;
• По рыночной капитализации ВТС превосходит все остальные монеты, вместе взятые. Единственным конкурентом можно признать разве что ETH;
• Когда снижается спрос на «битки», синхронно падают практически все коины. Разве что иногда инвесторы пытаются минимизировать убытки, переключаясь на альткоины;
• Интерес к bitcoin поддерживается возможностью добывать его с помощью специального оборудования. Это подталкивает бурить и другие монеты, поддерживающие PoW.

Какие криптовалюты не зависят от курса биткоина

Меньшее влияние спроса на bitcoin испытывают:

• Эфириум (и другие монеты стандарта ERC-20), выстраивающий собственный высокоэффективный блокчейн. Предполагается, что отказ эфира от майнинга и переход к PoS и web2.0 резко повысят спрос на этот токен;
• Стейблкоины. Их привязка к фиатным валютам ослабляет зависимость от биткойна. Однако возникает резонный вопрос, насколько они останутся востребованными, если не станет биткойна?

Реальную независимость сегодня демонстрируют разве что NFT. Спрос на них растет, несмотря на то что курсы криптовалют сейчас проходят неопределенно затяжную стадию коррекции после бума-2021. Платежная система MasterCard подключилась к распространению NFT, делая невзаимозаменяемые токены напрямую доступными держателям банковских карт. MasterCard предложила финансовому регулятору считать их предметами для коллекционирования, а не финансовыми активами.

Связь NFT с технологиями блокчейна сомнений не вызывает, но стоит ли их в действительности признавать криптовалютами? Впрочем, MasterCard мог использовать уловку, чтобы обойти запреты финансового регулятора.